期货知识|红塔期货有限责任公司

2026

03-30

【期海探秘】满仓与爆仓

2026

03-27

多因子模型是什么：同时使用多个因子预测期货收益的量化分析框架。举例：商品期货多因子策略综合考虑动量、期限结构、库存、波动率等多维度信息。期限结构因子是什么：利用期货远近月合约价差关系构建的因子，反映市场供需预期。举例：展期收益率是预测能力最强、最稳健的因子，当远月升水（Contango）结构出现时，...

2026

03-26

期货概念科普：读懂这些术语，交易更从容（五十五）

订单有效期限是什么：交易者下单时指定的订单有效时间，控制订单在市场中存续的时长。举例：投资者可根据交易策略选择订单是当日有效、永久有效直到取消，还是立即成交否则取消。GTC订单是什么：有效直到取消订单，订单在市场中持续有效，直到全部成交或手动取消。举例：投资者设定以3800元/吨买入螺纹钢的限价单并...

2026

03-23

【期海探秘】成交量与持仓量

2026

03-16

【期海探秘】持仓与锁仓

2026

03-13

期货概念科普：读懂这些术语，交易更从容（五十四）

利益冲突管理是什么：金融机构建立制度和程序，识别、披露并缓释因自身不同业务、不同客户之间利益不一致而可能产生的冲突。举例：期货公司自营部门与资管部门之间设置严格的物理和信息隔离，防止自营交易抢先于客户资产管理交易。内幕信息防范是什么：防止利用未公开的、对期货价格有重大影响的信息进行交易或泄露该信息的...

2026

03-09

【期海探秘】平仓

2026

03-07

期货概念科普：读懂这些术语，交易更从容（五十三）

掉期交易是什么：场外市场上，交易双方约定在未来某个时间点交换基于商品价格现金流的金融合约，是重要的风险管理工具。举例：一家航空公司与投行签订航油价格掉期合约，将未来用油成本锁定在固定水平，以对冲油价上涨风险。EFP交易机制是什么：期货转现货交易，允许买卖双方协商将期货市场头寸转换为特定地点、特定质量...

2026

03-02

【期海探秘】开仓

2026

02-26

期货概念科普：读懂这些术语，交易更从容（五十二）

仓单日报是什么：交易所每日公布的各交割仓库标准仓单注册、注销及库存数量的报告。举例：上海期货交易所每日公布铜、铝等有色金属的仓单数量变化，是观察短期现货供需紧张程度的重要窗口。持仓结构分析是什么：通过分析“前20名/5名会员持仓”等数据，观察机构多空力量对比和变化趋势。举例：某品种主力合约上，前5名...

2026

02-09

【期海探秘】如何下单？

2026

02-03

期货概念科普：读懂这些术语，交易更从容（五十一）

加工毛利套利是什么：锁定产业链中原材料与产成品之间加工利润的套利操作。举例：买入大豆期货，同时卖出豆粕和豆油期货，锁定大豆压榨的“虚拟”利润，规避原材料与产品价格波动风险。地域间套利是什么：利用同种商品在不同地区交易所或市场间的价格差异进行套利。举例：当伦敦金属交易所的铜价显著高于上海期货交易所时，...