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红塔期货有限责任公司关于棉花期权
上市交易有关事项的通知
尊敬的客户：
中国证监会已批准郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）上市交易棉花期权。根据郑商所发〔2019〕6号公告，现将有关事项通知如下：
一、 挂牌时间
棉花期权合约自 2019 年 1 月 28 日（周一）挂牌交易，当日 8：55-9：00 为集合竞价时间。
二、 挂牌合约月份
首日挂牌的棉花期权合约标的期货合约为：CF1905、CF1907、CF1909、CF2001。
三、挂牌基准价
郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中，波动率参数根据棉花期货历史波动率等因素确定，利率参数取一年期贷款基准利率。挂牌基准价于 1 月 25 日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。
四、夜盘交易时间
1 月 28 日当晚起，棉花期权合约开展夜盘交易。棉花期权合约夜盘交易时间与棉花期货合约相同。
五、最大下单数量
限价指令的每次最大下单数量为100 手，市价指令的每次最大下单数量为 2 手。
六、持仓限额
非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份棉花期权合约投机持仓限额为 6000 手，投机、套利与套期保值持仓之和不得超过棉花期权合约投机持仓限额的 3 倍。做市商持仓限额为 20000 手。
七、询价限制
对同一期权合约的询价时间间隔不得小于 60 秒。棉花期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。
申报买价(单位：元/吨) |
价差(单位：元/吨) |
150以下 |
12 |
150及以上，300以下 |
24 |
300及以上，600以下 |
48 |
600及以上，1000以下 |
80 |
1000及以上，1500以下 |
120 |
1500及以上 |
160 |
其他未尽事项，以郑商所和本公司相关制度为准。请各位客户熟悉棉花期权合约及相关规则，加强风险防范，谨慎交易，确保市场平稳运行。
特此通知。
红塔期货有限责任公司
2019年1月22日
