投资者教育基地
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价差交易
（Spread Trading）
是什么：同时买入和卖出两个相关联的合约，通过价差变化获利。
举例：买入豆油期货的同时卖出豆粕期货（原料与成品价差交易），赚取两者价差扩大的收益。这种策略常用于关联性强的品种。
波动率
（Volatility）
是什么：衡量价格波动幅度的指标，分为历史波动率和隐含波动率。
举例：某品种日内价格频繁涨跌2%，表明波动率较高。投资者可通过期权合约隐含波动率判断市场风险预期。
展期
（Rollover）
是什么：将临波动率（近到期的合约持仓移至远月合约的操作。
举例：铜期货2305合约到期前，投资者卖出2305合约并买入2306合约，避免进入交割流程。展期时需关注远近月价差成本。
主力合约
（Main Contract）
是什么：同一品种中成交量、持仓量最大的合约，流动性最好。
举例：螺纹钢期货当前主力合约为RB2310，占全品种成交量的70%以上。投资者通常优先交易主力合约。
套利
（Arbitrage）
是什么：利用市场定价偏差同时买卖同类资产，获取无风险利润。
举例：若沪深300股指期货与现货指数出现价格偏离，可通过买入低估端、卖出高估端套利（需考虑交易成本）。
