上海期货交易所

热轧卷板期货期权合约

热轧卷板期权上市有关事项

热轧卷板期权自2026年9月10日9:00起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

热轧卷板期权每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间，热轧卷板期权每周一至周五21:00-23:00（均与标的期货合约一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

热轧卷板期权首日挂牌HC2612、HC2701对应的期权合约；

热轧卷板期权合约月份涉及的标的期货持仓量阈值为50000手（单边）。

由上期所在上市前一交易日公布。计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

限价指令最大下单量100手，市价指令最大下单量30手。

热轧卷板期权为美式期权，非期货公司会员和客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表。

行权与履约时间及渠道

期权合约和期货合约分开限仓。

非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。

热轧卷板期权限仓数额规定

热轧卷板期权与对应的标的期货共用获批的套期保值交易持仓额度。

热轧卷板期权交易手续费为2元/手，平今仓暂免收手续费。自上市之日起至2026年12月31日止，套期保值交易手续费实施减半优惠，交易所认定的高频交易者除外。行权（履约）手续费为2元/手；行权（履约）前期权自对冲手续费为2元/手，行权（履约）后期货自对冲暂免收手续费；做市商期权自对冲暂免收手续费。

热轧卷板期权对客户信息量收取申报费，具体如下表所示。

热轧卷板期权申报费费率表

注释：信息量=报单、撤单、询价等交易指令笔数之和。报单成交比（OTR）=（信息量/有成交的报单笔数）-1。有成交的报单笔数为0时，视其为1来计算OTR。上述信息量包括立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的报单和撤单笔数。

非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔应不低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。

热轧卷板期权回应报价相关参数

上海期货交易所

不锈钢期货期权合约

不锈钢期权上市有关事项

不锈钢期权自2026年9月10日9:00起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

不锈钢期权每周一至周五，9:00—10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间，不锈钢期权每周一至周五21:00-次日01:00（均与标的期货合约一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

不锈钢期权首日挂牌SS2612、SS2701对应的期权合约。

不锈钢期权合约月份涉及的标的期货持仓量阈值为10000手（单边）。

由上期所在上市前一交易日公布。计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

限价指令最大下单量100手，市价指令最大下单量30手。

不锈钢期权为美式期权，非期货公司会员和客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表。

行权与履约时间及渠道

期权合约和期货合约分开限仓。非期货公司会员和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。

不锈钢期权限仓数额规定

锈钢期权与对应的标的期货共用获批的套期保值交易持仓额度。

不锈钢期权交易手续费为1元/手，平今仓暂免收手续费。自上市之日起至2026年12月31日止，套期保值交易手续费实施减半优惠，交易所认定的高频交易者除外。行权（履约）手续费为1元/手；行权（履约）前期权自对冲手续费为1元/手，行权（履约）后期货自对冲暂免收手续费；做市商期权自对冲暂免收手续费。不锈钢期权对客户信息量收取申报费，具体如下表所示。

不锈钢期权申报费费率表

注释：信息量=报单、撤单、询价等交易指令笔数之和。报单成交比（OTR）=（信息量/有成交的报单笔数）-1。有成交的报单笔数为0时，视其为1来计算OTR。上述信息量包括立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的报单和撤单笔数。

非期货公司会员和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔应不低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。

不锈钢期权回应报价相关参数

上海国际能源交易中心

低硫燃料油期货期权合约

低硫燃料油期权上市有关事项

低硫燃料油期权自2026年9月10日9:00起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。

低硫燃料油期权每周一至周五，9:00- 10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间，低硫燃料油期权每周一至周五21:00-23:00（与标的期货合约一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。

低硫燃料油期权首日挂牌LU2701、LU2702对应的期权合约。

低硫燃料油期权合约月份涉及的标的期货持仓量阈值为10000手（单边）。

由上期能源在上市前一交易日公布。

计算公式为二叉树期权定价模型，其中无风险利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。

限价指令最大下单数量100手，市价指令最大下单数量30手。

低硫燃料油期权为美式期权，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表。

行权与履约时间及渠道

期权合约和期货合约分开限仓。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。

低硫燃料油期权限仓数额规定

低硫燃料油期权与对应的标的期货共用获批的套期保值交易持仓额度。

硫燃料油期权交易手续费为0.2元/手，平今仓暂免收手续费。自上市之日起至2026年12月31日止，套期保值交易手续费实施减半优惠，上期能源认定的高频交易者除外。行权（履约）手续费为0.2元/手；行权（履约）前期权自对冲手续费为0.2元/手，行权（履约）后期货自对冲暂免收手续费；做市商期权自对冲暂免收手续费。

低硫燃料油期权对客户信息量收取申报费，具体如下表所示。 

 低硫燃料油期权申报费费率表

注释：信息量=报单、撤单、询价等交易指令笔数之和。报单成交比（OTR）=（信息量/有成交的报单笔数）-1。有成交的报单笔数为0时，视其为1来计算OTR。上述信息量包括立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的报单和撤单笔数。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔应不低于60秒。当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。

低硫燃料油期权回应报价相关参数