投资者教育
INVESTOR EDUCATION
一、风险度
风险度=持仓保证金÷客户权益×100%
我司对客户在不同期货交易所的未平仓合约统一计算风险。
二、客户权益
客户权益=上日权益+当日入金–当日出金–手续费+平仓盈亏+持仓盈亏+期权执行盈亏–上次质押（昨质押金额）+质押金额（今日质押金额）+期权当日权利金收支
三、持仓保证金
持仓保证金=期货持仓保证金+期权卖方持仓保证金
客户按照我司规定的保证金标准交纳持仓保证金，用于结算和保证履约。
其中：
(每手）期权卖方持仓保证金=max（权利金+标的期货合约保证金-期权虚值额*0.5，权利金+标的期货合约保证金*0.5）
看涨期权的虚值额=Max(期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）×标的期货合约交易单位；
看跌期权的虚值额=Max(标的期货合约结算价-期权合约行权价格，0）×标的期货合约交易单位。
四、期权行权所需的资金
期权行权所需的资金=标的期货合约保证金+行权手续费+期权虚值额
