如何划分趋势

  图表中同时存在着不同级别的趋势,如何区分这些不同级别的趋势是技术分析的一个难点。这里介绍一个用均线来辅助划分趋势的方法。
  一般我们采用三级趋势:长期趋势、中期趋势和短期趋势。同一个长期趋势内部的中期调整趋势(与长期趋势方向相反的中期趋势)其时间、幅度相差不大,意味着调整极点可能会在同一根均线附近。另外中期调整趋势一般呈3浪结构。
实际分析时可以按从长到短和从短到长两个方法进行趋势划分。现在以沪深300指数2018年下跌趋势为例。
  先按从长到短划分趋势,在1-2年的图表中,找出最高点和最低点,作为长期趋势的高、低点,确认方向。即上图中,从最高点到最低点,是下跌趋势。从图中,可直观看出,长期均线65日均线,非常好地描绘了整个下跌走势,每次中期反弹只能小幅短期突破65日均线,据此可以确认图中标识的1、2、4、5四个中期调整趋势。中期调整3的幅度和中期调整2、4、5差不多,时间方面和中期调整1、2差不多,内部是3浪结构,据此认为是同级别的中期调整。整个长期下跌趋势由6段中期下跌走势和5段中期上涨走势组成。中期调整4是明显的震荡走势,两个高、低点位置几乎一致。中期趋势由短期趋势组成,图上由带右括号的数字标识了部分短期趋势。
  接着按从短到长划分趋势。短期趋势至少要触及图中的短期均线10日均线,更小的波动忽略。短期趋势组成中期趋势,由趋势定义,中期趋势向上,内部的短期趋势高、低点上移;中期趋势向下,内部的短期趋势高、低点下移,中期趋势组成长期趋势。
  不同长期趋势内部的中期趋势、短期趋势差异很大,适用均线参数不同。对于沪深300指数,个人把10日均线作为确认短期趋势的最小参数,把60日均线作为确认中期趋势的最小参数。大部分中期趋势会触及60日均线,根据已确认中期调整趋势的时间、幅度,以及3浪结构,判断未触及60均线的少量趋势是否归属中期调整趋势。不同品种,参数不同,如螺纹钢,采用20、160日均线。
  建议大家找1-2个品种10年走势,划分长期、中期、短期走势,通过该项刻意练习,可大幅提高对趋势的认知,掌握品种特性。